【區塊鏈】台積電大跌居然跟挖礦有關?!

台灣的半導體龍頭台積電在4月19日招開了法說會,會中下調年度營收直接導致隔日股價跳空大跌。當天外資也是大手筆的賣超7.1萬張,也創下近5年來外資在台積電單日最大的賣超量。智慧型手機的單量縮減,這是眾所皆知的,但是還有另外一個產業也影響到了台積電的營收,就是加密貨幣的礦機。

根據摩根史坦利的報告指出,智慧型手機的晶片領域佔台積電總營收的40%到45%。由於iPhone X的銷售是有目共睹的差,加上台積電法說會中提及的智慧型手機的晶片需求下修,也讓市場聯想iX將有可能停產,這便是導致台積電股票跳水,全球智慧型手機產業股價下跌的原罪。

從鋼鋁到手機 貿易戰還沒完

東北亞的地緣政治出現11年來的緩解跡象,朝鮮釋出放棄核武的意圖令人感到意外,本周的文金會可能再度創造歷史性的一刻。不過金融市場的心思仍放在中美貿易戰以及企業財報。原本劍拔怒張的貿易戰看上去似乎緩解了,卻因為中興通訊遭到美國制裁,氣氛再度緊張起來。而受到通膨的影響,美國10年期公債殖利率再次面臨3字頭的壓力。

【區塊鏈】 怕買到假藥? 印度用區塊鏈辨真偽!

看病吃藥在台灣是相當稀鬆平常的事情,不過你可曾想過你吃下去的藥究竟是救命良藥,還是奪命假藥?

根據印度工商聯合會 (Assocham)公告,在印度銷售的 60-70%膳食補充品是假冒、未經註冊和未經批准的,製造假藥在該國是 1,500 億盧比的市場。而假藥不僅是印度問題,全球每年有超過 100 萬人在服用假藥後死亡。而世界衛生組織 (WHO) 的報告,銷往全球的假藥有35%生產自印度。

事件雖然多 市場卻淡定?

美、應、法聯合空襲敘利亞,但金融市場卻表現淡定。黃金只有小幅反彈、國際油價不漲反跌、美股則是小幅下跌。隨著中美貿易戰的演化、中東局勢升溫、聯準會的通膨預期上升,都成為了市場多頭的變數。美國長短期公債的收益曲線平穩化,利差縮不到47點為近10年來未見。通常美債收益曲線平穩化被認為是經濟動能減緩的訊號,代表市場對於未來經濟增長開始轉趨保守立場。

【區塊鏈】 社群媒體V.S.加密貨幣

 近期加密貨幣的修正幅度可不下於股票市場,比特幣自去年12月的20155美元修正以來,價格便不斷走低,即便在2月中旬發動了一波反彈重回11000美元,但始終無法突破型態頸線的12500美元。雖然近期中美雙方貿易戰正衝擊著全球股市,但現在的加密貨幣市場與實體經濟的連動性還不夠緊密,不如說投資人若要把資金移出股市避險,說不定還會把加密貨幣作為其中一個選項。

貿易戰持續延燒 日圓避險強強滾

上周末白宮正式發布加課徵5-600億美元的中國商品25%關稅,北京隨即列出30億美元的美國進口品進行徵稅作為反制。雙方一來一往,國際股市大跌反應,資金迅速流向避險資產,黃金來到近5週的高點,美國10年期公債殖利率下降,避險貨幣的日圓兌G10全面升值。2018年的第一季,金融市場只安穩了一個月便陷入動盪期。

【區塊鏈】 加密貨幣的特性

去中心化,這是加密貨幣最大的特點,其中的代表作就是大名鼎鼎的比特幣,使用區塊鏈技術且有去中心化的特性,在2008年在中本聰的論文《比特幣:一種對等式的電子現金系統》(Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System)出現,2009年中本聰發布比特幣軟體,比特幣正式出現!交易所的比特幣簡稱BTC。

美元升息無懸念 市場資金選邊站

2月份美國新增就業人口再次衝上30萬人,遠比市場預期的20萬人要好上許多。薪資增長雖然有所回落,但仍不影響聯準會3月的升息。上週主導市場的,是一連串的政策面消息,來源當然還是美國總統川普的關稅制裁,川普關稅政策是鞭子與糖果齊下,除了讓貿易夥伴們手忙腳亂,也令市場方向失去了共識,外匯市場上周走勢雜亂無章,現在大家等待的是白宮正式的政策條款。

央行週來臨,黑田將再語驚四座?!

聯準會新任主席鮑威爾的國會施政報告鷹派立場明確,為歷年來少見是那說清楚講明白的主席。雖然這個形象令市場耳目一新,但仍究難以抵擋川普的貿易戰火所帶來的市場反應。暨太陽能模組與家電用品後,川普再對綱、鋁工業金屬以及汽車發難,歐盟揚言推出反制條款進行報復,全球貿易戰正再進入白熱化的階段,市場對貿易戰的擔憂也進一步壓制了美元的反彈走勢。

【外匯教室】 懶得看盤?請善用移動止損

外匯市場是一個24小時都處在交易狀態的市場,對於初入市場的投資人來說,哪個時間交易會是最合適的? 如果要一直盯著盤操作的話,可是會累死人的。今天就來和大家介紹一個好用的工具「移動止損」。移動止損又稱“追蹤止損”,就字面上的定義,止損線會與價格的最高(低)點,維持一個恆定的距離。這個功能除了擁有傳統的停損能力以外,當價格走勢與我們操作方向同向時,還能作為我們確保利潤的手段,是一個相當優秀的工具。

非農強勢 美元止穩

強勢的非農數據挽救了美元的跌勢,1月就業人口增加20萬人,時薪增長2.9%,兩者皆優於市場的預期,尤其時薪增長率創9年新高,聯準會所盼望的通脹,終於有了個較為明確的訊號。債券市場繼續遭到拋售,除了美國長短債面臨空頭,德國10年期公債值利率也飆升,全球股市也在上周末全面重挫,風險資產迎接了黑色星期五。

【外匯教室】 高檔震盪後的宣洩-下降三角

行情收斂過後必然會一個噴發,而上升三角(Ascending Triangle)不過是這種噴發模式的其中一種型態。每波回檔不破前低,這原本就是一個上升趨勢的構成型態,因此當他出現在收斂走勢時,對於多頭便相對有利。而與之相對應的,每波反彈都無法突破前高的下降趨勢,若出現在收斂型態,便會構成所謂的下降三角(Descending Triangle)。

美元3年低點,聯準會如何表態?

川普正式對中國的貿易戰正式點燃,不同於先前的嘴砲,上週先對進口的太陽能模組以及洗衣機技出重稅。美國優先是川普競選時期的口號,尤其是中國對美國那龐大的貿易順差,川普一直是頗有微詞,但無奈於對朝鮮衝突升高,只好先尋求中國的協助。現在來到2018年,因為冬季奧運,朝鮮的問題暫時緩和了下來,一直讓美國朝野兩黨吵吵嚷嚷的稅改也在去年底順利過關,現在川普可以專心解決貿易問題。

債市哭股市笑,匯市非美強強滾

在強勁的經濟數據帶動下,上週道瓊與S&P500繼續寫下歷史新高,亞、歐股市也是紅翻天,全球股市一整個就是過年的慶祝行情。美、中、歐三大經濟體的PMI數據皆比前期有所增長,顯示今年上半年的經濟成長仍舊持續擴張。外匯市場的美元則是位於低檔震盪,即便利率期貨預期聯準會3月份的升息概率高達7成以上、周五非農就業數據中的薪資增長率達0.3%,不過市場對美國低通膨的疑慮仍舊壓制著美元。

技術型態的運用-底部型態

我們先來瞭解下頭部型態。
頭部型態(Double Top)俗稱M頭圖形。在圖形中是一個主要的轉折訊號。當價格在某時段內連續兩次上升至相約高度時而形成的價位走勢圖形。形態像兩座山頭相連,出現在價位的頂部,反映後市偏淡。當價格自第一頂回落後,成交量通常都會萎縮。接著,若價格跌破先前的支持線(頸線),便會較急速的滑落,支撐線因此改變為壓力線。

技術型態的運用-雙重頂

我們先來瞭解下頭部型態。
頭部型態(Double Top)俗稱M頭圖形。在圖形中是一個主要的轉折訊號。當價格在某時段內連續兩次上升至相約高度時而形成的價位走勢圖形。形態像兩座山頭相連,出現在價位的頂部,反映後市偏淡。當價格自第一頂回落後,成交量通常都會萎縮。接著,若價格跌破先前的支持線(頸線),便會較急速的滑落,支撐線因此改變為壓力線。

美元弱勢,非美貨幣強彈

在強勁的經濟數據帶動下,上週道瓊與S&P500繼續寫下歷史新高,亞、歐股市也是紅翻天,全球股市一整個就是過年的慶祝行情。美、中、歐三大經濟體的PMI數據皆比前期有所增長,顯示今年上半年的經濟成長仍舊持續擴張。外匯市場的美元則是位於低檔震盪,即便利率期貨預期聯準會3月份的升息概率高達7成以上、周五非農就業數據中的薪資增長率達0.3%,不過市場對美國低通膨的疑慮仍舊壓制著美元。

什麼是趨勢線?

在一個價格運動當中,如果其包含的波峰和波谷都相應的高於前一個波峰和波谷,那麼就稱為上漲趨勢;相反的,如果其包含的波峰和波谷都低於前一個波峰和波谷,那麼就稱為下跌趨勢;如果後面的波峰與波谷都基本與前面的波峰和波谷持平的話,那麼成為振盪趨勢,或者橫盤趨勢,或者無趨勢。
趨勢線是最常見的一種方法,但同時趨勢線並沒有被有效充分地使用。

2018首個交易週

2017年的最後幾天,美元指數連續下挫回,甚至一度掉到92之下,非美貨幣紛紛趁勢崛起。回顧2017年來看,歐元對美元升值了12.12%,反觀美元指數則是下跌了10.18%,這樣看來美元的表現相比歐元確實是差的多了。我們都知道FED的貨幣政策就是要溫和升息,方向相當的明確,但是市場依舊不願意買單,代表著市場對於美國低通膨的影響依舊相當擔憂。雖然官員們屢次淡化通膨數據的問題,但PCE就是一直壓在2%之下上不來,在沒有明確的證據顯示PCE回升之前,美元短線還是偏向弱勢。

移動平均線的運用

移動平均線,Moving Average,簡稱MA,原本的意思是移動平均,由於我們將其製作成線形,所以一般稱之為移動平均線,簡稱均線。均線是最常用的分析指標之一,所反映的是過去一段時間內市場的平均成本變化情況。它是將某一段時間的收盤價之和除以該週期。 比如日線MA5指5天內的收盤價除以5 。均線和多根均線形成的均線系統可以為判斷市場趨勢提供依據,同時也能起到支撐和阻力的作用。 

年底長假前,比特幣變提款機

就在2017年即將結束之前,川普實現了他的稅改法案諾言,這可以算是他上任以來最具實質性的一項政績。法案簽屬過後,金融勢場沉浸在聖誕假期和即將到來的新年假期的氣氛中,成交量和市場波動大幅萎縮。最為活絡的反而是近來的勢場新秀「數位貨幣」,比特幣從高點的19511美元下殺到13264美元,跌幅高達32%,普遍分析師認為這是年底的獲利了結,畢竟比特幣目前作為投機的作用仍高過實質的交易功能。

利率會議一如預期 國際市場平淡依舊

歐美央行在今年底的最後一次會議並沒有為市場帶來意外,一切都按照市場所期望的劇本發展,市場的反應也相對平靜。反倒是美國的稅改上周出現了些插曲,共和黨議員出現反對的聲音,讓市場驚了一下,不過真的也就只驚了一下,隔天美股繼續走揚。英國的分手費確定後,歐盟終於同意談判可以進入下一階段,英國對歐盟的貿易和政治地位,將在接下來的談判過程中逐一確認,英國首相梅伊為了整合內部,將進行內閣改組。

型態分析 – 費波南茲係數

在型態分析中,我們可以運用費波南茲係數來作型態的切割,也就是俗稱的黃金分割線。他本身是一種古老的數學方法,但運用在型態分析上卻相當有幫助。黃金分割的創始人是古希臘的畢達哥拉斯,他在當時十分有限的科學條件下大膽斷言:一條線段的某一部分與另一部分之比,如果正好等於另一部分同整個線段的比即0.618,那麼,這樣比例會給人一種美感。

IG情緒指標

先前我們和大家介紹了COT指標,他是由美國期貨交易委員會所統計的,大額交易人期貨持倉部位。我們可以這份資料了解到市場的想法。這一次我們繼續為大家介紹另一個市場籌碼資料的指標「IG指標」。

2017年最後一輪的利率會議

英國與歐盟的分手在上週終於順利談妥,剩下的事情就是英國在歐盟的定位。在歐盟的貿易市場中,英國究竟能取得何種程度的地位,對現在的英國政府是一大考驗,但從現在內部仍有眾多分期的梅伊政權,顯然並不是件輕鬆的事情。英國的談判期限在2019年3月,但企業可不會乖乖等到那個時候,一但苗頭不對,過往放在倫敦的重要部門,勢必會迅速的移往英吉利海峽的對岸