智慧型手機跳水 美債空頭擋不住

台積電在上周的法說會中,調降了智慧型手機的晶片訂單。此消息一公布,不只隔天台股跳空大跌,全球智慧手機產業的股價也跟著應聲跳水。除了基本面的弱勢之外,中美貿易紛爭的戰場也移轉到智慧型手機,中興通訊在美國市場遭到封殺,中國是否也會祭出反制,重演三星在中國市佔率跳水的情況也成為市場關注的焦點。

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美股財報週 大型銀行利多不漲?!

花旗、摩根大通以及富國銀行位美股的財報週拉開序幕,即便三家大型銀行財報表現優異,但投資人似乎不領情形,股價反而下跌2~3%形成利多不漲的尷尬局面。中美貿易紛爭表面在中國的博鰲論壇後看來暫時緩和下來,但實際上並沒有解決任何問題。川普對敘利亞動武的曖昧態度沒有持續多久,馬上就和英法聯合轟炸,顯然金融市場的不安情緒依然在川普身上。

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美股泡沫到頭了嗎?

最近的股市表現極不安穩,三天兩頭就被消息面給嚇到閃尿下跌。除了中美貿易戰之外,最近美國科技股也是意外頻傳,先是臉書的資安門,引發市場對社群媒體的不安,接著電商龍頭的亞馬遜也被川普點名,準備為她量身訂做一套稅收法案。第一季的財報還沒公佈,市場的信心就快去了大半,究竟美股多頭還能不能死灰復燃,讓我們繼續看下去。

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特斯拉破產!? 馬斯克的愚人節玩笑??

4月1日是愚人節,相信各位讀者或多或少有收到一些來自親友或是商家開的玩笑。當然部分企業的CEO們也在自己的推特上應景推文,以下就是特斯拉的執行長CEO馬斯克在自己的推特上發布的愚人節推文片段。

「特斯拉破產了。2018年4月1日,加利福尼亞帕羅奧圖。儘管我們非常努力地籌措資金,甚至不惜把復活節彩蛋全都買了,我們還是不得不宣佈這個沮喪的消息:特斯拉完了,完全破產了。所以我們破產了,難以置信啊!」

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中美貿易戰 川普意欲為何?

正當市場對川普的鋼鋁關稅陸續豁免盟國而鬆一口氣時,針對中國高達600億美元的商品關稅命令便接著從白宮發了出來,北京也在12小時內推出30億美元商品的關稅作為反制。中美雙方的矛盾在此迅速擴大,也讓投資人再次感受到貿易戰開打前的緊張氣氛,黃金、債券、VIX指數紛紛湧入大批的避險資金。

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與晨彥有約 衡量資金流向的指標 – accumulation/ distribution line

在3月25日的豐彥財經學院門徒聚會,與會成員針對4月份的台股市場趨勢做了一番討論。多空雙方各自表述,從型態均線、市場結構以及資金流向,大家紛紛列舉出能夠支持自己立場的論點,並且提出自己的操作策略,把上課中所學習到的知識運用在實務面上。有趣的是,不論是看多還是看空,大家都能從中找到自己的獲利的機會,策略周期有長有短,其中也有直接避開指數尋找表現強勢的個股,或是政策作多的族群。其中偏空立場的成員有不少都有提到一個重點,就是美股趨勢偏弱勢,我們就來看看美股最近有多弱。

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中美矛盾未解 避險商品夯

中美貿易的矛盾壓過了全球所有政經的消息面,對金融市場所帶來的影響。美股四大指數全面回檔跌破前低,現在二月九日的低點,成為投資人最後一道信心防線,但資金可不會等到信心崩盤才動作,資金湧向避險資產的速度,從市場的報價便可看出端倪。

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跟著大戶資金走 獲利不用愁

二月份的多空洗禮,不!應該說空多洗禮,因為是先暴跌再急彈。這一番洗禮後,我最關心的是大資金怎麼流動,因為跟著有錢人走的道理,應該是顛撲不破。我們參考什麼是COT的資料來去看出市場資金的流動。COT(Commitments of Traders)是CFTC統計大額交易人未平倉的淨部位資料,我們通常會將COT欄位中的Non Commercial(投機者)的淨部位去扣掉Commercial(避險者)的淨部位,由此來了解大戶對某種商品或市場多空的看法。

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原油、農產品供給再緊縮

全球股市出現反彈,市場的風險情緒也獲得緩解,市場經過2月份的股災洗禮之後,從低波動的美夢中驚醒,低借貸成本的投機交易也不再複返。股債兩市波動開始升高,原物料與農產品市場又是另外一個風貌,在政治角力與氣候因素下,或許可以為我們帶來另外一個機會。

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股神巴菲特不神了嗎?

巴菲特被譽為股神,應該也是史上靠投資操作賺最多錢的人。根據富比世排行榜,巴菲特高居2017年億萬富翁第二名,資產淨值高達756億美金(這麼多錢,真不知道是什麼概念)。巴菲特的投資觀念傳承自他的恩師葛拉漢,對於護城河的概念,發揮得很好,這部分我也在我”神奇543選股法”一書當中,延伸出三獨的概念,也就是獨大獨家獨特。巴菲特這樣的投資理念,在這幾年也確實繳出很好的成績單,2016年獲利約7.7%,2017年獲利約11.3%。

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與晨彥有約 投資VIX狠賺波動財!

去年我們對美股高漲,就提出警訊,其中我們提到興登堡凶兆,跟鐵達尼徵候群,而往往股市修正的時候,指數的波動就會大增,這個部分所反映出來的概念就叫波動率,VIX 指數是由芝加哥交易所針對選擇權波動率所編製的指數, 主要反映 S&P 500 指數期貨的波動程度,以年化百分比表示,反映未來三十天的波動程度, 由於指數下跌時波動率才會大增,也被稱為恐慌指數。

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ETF 抱著農產品過好年?

2018年創下兩個紀錄,全球股市在元月份達成極高的漲幅,美股甚至把市場預期的全年度漲幅都反映完畢。緊接著進入2月份股市在創紀錄,各國股市紛紛達成了單月最大也最快的修正幅度。長年放空VIX的投資人,多年累積的利潤也在一夕之間化為烏有。在這動盪的環境下,我們可以透過那些商品操作呢?

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【編輯聊天室】 坪潭創業園區

這次筆者前往福建平潭進行參訪,除了取經大陸目前最為強項的電商模式,也順便了解大陸地區創業基地的公司設立優惠,為將來豐彥財經學院的大陸分校預作籌畫準備。

大陸有許多創業基地,福建平潭就是其中一個,過去曾是以捕魚為主的小島,在中央政策推動下,坪潭逐漸朝向一個觀光勝地與電商物流集散地發展。

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債券長空來臨了嗎?

整理近期多則新聞發現,「債券天王」葛洛斯宣告債券市場空頭市場來臨,美國、英國、日本及德國公債供應過剩,日本央行又意外縮減長債購債金額,10年美債殖利率可能會持續走高,今年甚至會衝到3.25%。根據彭博資訊調查,分析師預估年底殖利率升至2.92%。自2018年開始,10年美債殖利率節節高升,創2014年4月以來高點。不少分析師和基金經理人把美國公債十年期殖利率「三%」視為債市遁入熊市的訊號,並可能引發美股進入修正。新「債券天王(King of Bonds)」岡拉克曾表示,30年期公債殖利率若上升至2.99%,即會突破下降趨勢線。假如10年債殖利率突破2.63%,那麼上升速度就會開始加快,這勢必會讓美股受到驚嚇。

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與晨彥有約 理財存股好簡單!

2/02下午到東森電視錄製一檔新節目”史瑪特過生活之小資男女向錢衝”,農曆年後3/5 22:00~23:00直播,雖然不是第一次錄這種型態比較輕鬆的理財節目,但目標就是以小資族為主的節目,倒是第一次,而且挺有趣的節目內容,連我錄完都很期待播出。由於一般人對於股票的認知及什麼是存股的影像看似非常陌生!但這幾年存股話題卻還是有一定的熱度,看到別人存股可以年領百萬股息,總是讓人很心動。到底是不是買進股票長期投資,就可以當成功存股族?

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【編輯聊天室】 咱們來說書:囂張的美元

今天來和大家聊一本大師的著作,作為金融市場投資人的你一定不能不知道的一號人物。他被譽為與前聯準會主席柏南克齊名的經濟學家。

作者Barry Eichengreen,是當今全球最活躍、最富影響力的著名經濟學家之一。現任加州大學柏克萊分校政治學和經濟學教授。對於宏觀經濟史、國際金融貨幣體系、金融危機理論、亞洲金融市場、外匯制度等領域貢獻甚深,而在對金融危機、匯率制度和最優貨幣區的實證分析等研究在金融界和學術界影響良多。著作內容包括自1945年來的歐洲經濟史、全球經濟失衡問題、布雷敦森林體系瓦解、資本流動和危機、金融危機等。文章經常被《金融時報》、《華爾街日報》、《外交政策》等媒體引用和刊登。。

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