十月 15, 2018 Off

全球股災 美元仍穩

By 豐彥編輯

接著來看其他美股產業,說道這些商品,雖然都隸屬於美股之下,看似淵源不淺,但其實它們彼此之間還是有所差異,對各行各業來說造成影響的因素與力道都不盡相同,也因此我們才需要觀察如此眾多的經濟指標。

十月 1, 2018 Off

一切都按照劇本走

By 豐彥編輯

聯準會的貨幣政策並沒有任何的意外消息,一切都按照計畫升息一碼,今年12月再升息一次。2019年的升息次數維持3次。一切都按照鮑威爾所擬定的劇本走,外匯市場也在這份安穩中平穩度過周末,顯然在鮑威爾帶領下的聯準會,政策的執行少了許多不確定性的預期,而是一切都按照事前就講好的進行,經濟數據怎麼表現,政策就怎麼執行。算是這一兩年與市場溝通最為明朗的央行。

九月 25, 2018 Off

除了升息 別忘了還有縮表!

By 豐彥編輯

歐洲議會的強勢逼得英國也強勢反擊,讓英鎊兌美元的匯率在上周出現一次性的重貶,讓英鎊的反彈多頭遭受重大打擊。除此之外,在國際政壇與貿易上都有些新聞,但外匯市場仍是無動於衷。即便美中互相課徵新的關稅,也看不到悲觀的氛圍,反而市場認為由25%變成過度性的10%,讓投資人有了想像的空間。

九月 17, 2018 Off

央行週持續進行中

By 豐彥編輯

歐、英央行為央行週拉開了序幕,不過在貨幣政策上,兩間央行並沒有做出實質性的調整,維持現狀就是目前的政策。反而是土耳其央行搶了這兩間大型央行的鋒頭,為了穩定國內匯率,該行一口氣升息了625個基點, 讓土耳其里拉有了反彈喘息的空間。

九月 10, 2018 Off

超強非農 支撐美指

By 豐彥編輯

川普準備再將貿易戰升級,讓全球股市在上個周末收了個黑。當然除了貿易戰的消息面利空以外,美國強勁的就業數據,也讓投資人的風險情緒升溫。最近鮮少討論的美國10年期公債,殖利率再次回到了2.9%的水平,難免讓投資人觸景生情,畢竟2月份的股災現在回想起來依然歷歷在目,讓投資人不得不重新開始堤防流動性風險。

九月 3, 2018 Off

貿易戰烽火再起 美元與避險貨幣再受青睞

By 豐彥編輯

上個星期有不少事情影響到匯市,阿根廷將利率調升至60%,美加貿易談判陷入僵局,歐美的汽車關稅協商遭到華府拒絕。這一連串的事件,讓非美貨幣的動盪開始加劇,貿易政策上的矛盾,是否再度打壓非美貨幣,並讓美元再度轉強?

八月 27, 2018 Off

年會結束後 美元還有看頭嗎?

By 豐彥編輯

聯準會主席鮑威爾,在上周末的央行年會進行了一次相對鴿派的演說。他提到暫時看不到導致不穩定的經濟過熱現象,同時還列舉了過去10多年央行的經驗教訓,對於通膨不應過度反應,聯準會必須審慎留意過度加息和延遲加息的雙向風險。言下之意,除非美國通膨出現顯著性的增溫,否則聯準會沒打算加快升息的步調。此話一出,讓市場對流動性風險的擔憂暫時下降,股、債兩市的資金紛紛朝向美元資產湧入。匯市的美元則因聯準會軟化的態度而轉弱

八月 20, 2018 Off

市場紛擾不斷 繼續盯緊美元

By 豐彥編輯

外匯市場上週圍繞在美元,黃金,日圓,以及土耳其里拉。美元在觸及年內高點後壓回,讓土耳其里拉有了喘息的空間。黃金作為美元的附相關商品,上週直接跌破1200美元,黃金空方再下一城。日圓除了作為亞洲區的避險貨幣發揮作用以外,套息資金也陸續回流獲利了結,推升了日元的匯率。

八月 13, 2018 Off

美指強勢突破 邁向下一里程碑

By 豐彥編輯

非美貨幣的全面走軟,點燃了美元的多頭引擎。上個周末美元指數急速飆升,最高一度來到96.08,形成強勢的突破走勢。美國對土耳其的鋼鐵制裁威脅,更進一步打壓了新興市場的貨幣,市場湧入美債避險,即便在風險升高的情況下,由於美元的強勢,美元資產成了全球最有價值的資產,也讓黃金黯然失色。

七月 5, 2018 Off

【區塊鏈】平台幣新玩法 另類 ICO? 還是資金盤?

By 豐彥編輯

屋漏偏逢連夜雨,近期的加密貨幣不斷受到各國監管單位的加碼規範,連交易最熱絡的韓國與美國,也
是出重手干預,使得價格不斷回檔修正。比特幣上周還一度跌破 6000 美元,價格直接縮水了 60%,成為所
有金融產品中表現最差的一項。

七月 2, 2018 Off

2018下半年 美元延續強勢

By 豐彥編輯

貿易戰的話題繼續充斥著各大報章雜誌媒體的版面,股市的波動持續放大。但是在外匯市場,便沒有那麼豐富精采的演出。各大主要貨幣,度過一段的整理期後,便準備延續先前的趨勢繼續發展。

六月 28, 2018 Off

【區塊鏈】加密貨幣的市場真的公開透明嗎?

By 豐彥編輯

加密貨幣在幣圈投資人的心中,可以說是象徵完全自由不受操控的市場。但是,隨著 2017 年底的價格崩跌過後,有越來越多的數據顯示加密貨幣在 2017 年的大多頭受到人為操控,並在年底的期貨上市後,被控盤者利用期貨放空進行套利操作。在 6 月 13 日一篇來自德州大學奧斯丁分校的金融學教授所發出的論文中,更以量化的數據驗證了比特幣被市場操縱的可能性,加密貨幣的自由神話正逐漸受到世人的質疑。

六月 25, 2018 Off

美元籌碼仍強勢 續力挑戰95前高

By 豐彥編輯

外匯市場的超級週在上星期告一段落,市場關注的主要大型央行,陸續公開自家的貨幣政策表述立場。聯準會毫無疑問仍是匯市中立場最為強勢,不僅對經濟增長、勞動市場和通膨都表現樂觀,甚至將2020年的前瞻指引利率調高,展現出鷹派的立場;ECB嘴巴上說著停止購債,但骨子裡卻還是鴿派立場,直接表明QE是未來常態的政策工具;而受到通膨回落影響,日本央行對退出QE更是隻字未提,完全展現出保守的立場。

六月 22, 2018 Off

【區塊鏈】SEC:加密貨幣不是證券

By 豐彥編輯

首先加密貨幣目前仍是屬於高風險資產,因此場內的投資人,是屬於風險偏好度最高的族群。而這類型投資人的行為,往往最容易引發市場的羊群效應。也就是投資人會跟著周圍的資訊而有人云亦云的行為,卻忽略原先設定的交易準則。加上加密貨幣目前與實體經濟仍未完全接軌,因此也無法以基本面來分析。一但價格觸及市場的停損共識,就未引發價格超跌的連鎖效應。

六月 19, 2018 Off

歐/美大爆發 後面還有嗎?

By 豐彥編輯

歐美的利率會議結束了,聯準會一如預期的升息,但讓市場當天瘋狂進場的因素,在於鮑威爾偏向鷹派的聲明,年內還有2次升息已是確定事項,比年初的3次還要更多。歐洲央行仍不改一貫作風,表面看似鷹派,但骨子裡還是偏鴿派。因為已經沒債可買,所以ECB不得不停止購債。利率調升也被放在明年第二季之後,推出的政策都偏向緊縮,但態度上看起來卻是心不甘情不願。也因為這兩極化的態度,讓6月14日當天的歐元和美元出現了久違的爆發行情。

六月 14, 2018 Off

【區塊鏈】美國司法介入調查 市場要再大修正了嗎?

By 豐彥編輯

上週和大家聊到監管機構開始對加密貨幣加強監管,將對市場的健全發展是件好事,在這段適應期中,為了驅除市場毒瘤,加密貨幣的價格肯定會陷入震盪整理。而現在,政府介入的程度更進一步的升級了。據華爾街日報報導,美國司法部 (DOJ) 協同美國期貨交易委員會(CFTC),於上個月底對比特幣等加密貨幣的市場價格操縱行為展開刑事調查。

六月 11, 2018 Off

央行週報到 歐美央行同日發表

By 豐彥編輯

為了迎接這週的央行週,官員們進入靜默期,而外匯市場也相當有默契地一同進入整理期。美元指數上週在93-94的區間進行震盪整理,非美貨幣也是各自為政互有升貶,4、5月份的一致性完全消失。

由上週的COT資料來觀察,市場在非美貨幣的籌碼調整方向,就像這一次的G7會議意見分歧一樣,各家貨幣各走各的。歐系貨幣仍是盤面最為弱勢的一組,歐元和英鎊的淨多單持續大幅減碼,英鎊甚至面臨翻空的局面。

六月 7, 2018 Off

【區塊鏈】監管介入更嚴格 ICO的泡沫何時破?

By 豐彥編輯

相較於傳統的IPO繁雜的監管審核程序,ICO僅需在網路上提出商業白皮書,只要投資人認可便可將資金投入專案中,因此籌資門檻明顯低了許多。對於企業來說,籌資管道變得方便了,對於投資人來說,也有了更多的投資選擇。傳統IPO在股票上市後大部分都會有所謂的蜜月行情,ICO自然也不例外。

六月 4, 2018 Off

聯準會進入靜默期 美元怎麼走?

By 豐彥編輯

義大利終於順利組閣,並承諾會留在歐元區內,讓持有義大利債券的投資人鬆了口氣。美國的貿易戰開啟了多邊戰線,除了對中國,對自家盟友的歐盟、加拿大、墨西哥的鋼鐵關稅豁免也正式取消,各國紛紛祭出反制條款,除了實質上的報復,口頭上也不留情面,也讓G7財長會議上的美國代表被轟得體無完膚。

五月 31, 2018 Off

【區塊鏈】比特幣何時再見2萬美元?

By 豐彥編輯

比特幣近期再度跌破8000美元,價格上的表現確實不太樂觀,但是華爾街卻有分析師願意出來背書。Fundstrat的Tom Lee對比特幣前景表示樂觀,用三個論點證明比特幣將在2018年末漲到2.5萬美元。先不論比特幣是否能漲到2萬5千美元,但近期比特幣的市場發展確實有越來越成熟的趨勢。

五月 28, 2018 Off

歐元區再面臨政治不確定挑戰

By 豐彥編輯

由籌碼來觀察,美元的多頭繼續加碼,市場資金繼續回流美元的趨勢難以阻擋。非美貨幣在上週反而出現了調整,歐元受到義大利與西班牙國內政局的拖累,依舊是全盤最弱。但是,英鎊、澳幣、加幣的空單卻開始有回補的跡象。日幣再度由多翻空轉為弱勢。從整體來觀察,美元的強勢地位近期仍無所動搖。

五月 24, 2018 Off

【區塊鏈】It’s Pizza Day!!

By 豐彥編輯

每年的5月22日在幣圈可是重要的里程碑,大家都會在這天訂披薩來紀念這偉大的一天。2010年5月22日,佛羅里達程式設計師Laszlo Hanyecz用1萬枚比特幣購買了兩盒披薩,在當時1萬枚比特幣相當於41美元,大約等於台幣1230元。但是如果他當時這1萬枚比特幣放到2017年12月,他就擁有2億美元的資產了,換算成台幣將近60億元!也就是比特幣在這7年間價值翻了500萬倍!所以後來幣圈的投資人把這一天定為披薩日,紀念Laszlo Hanyecz他所完成的壯舉,但恐怕他本人現在看到披薩都還是會有如心頭刺吧。

五月 21, 2018 Off

債市空頭來臨 美元多頭再下一城

By 豐彥編輯

整個籌碼的布局,仍對美元相當有利,從上周的COT資料來觀察,美元的經多單持續增加,而非美貨幣普遍仍是偏空布局。歐元與英鎊的多單減碼幅度仍未減緩,加幣受到油價反彈的激勵,籌碼陷入停滯。另外日幣籌碼由空翻多需值得留意,畢竟日本的經濟狀況並沒有強到能和美國並駕齊驅,國內甚至偏向維持QE的聲浪還高過鷹派。過去日圓在基本面不佳的情況下走強,只有市場的避險需求上升時才會出現,但只有一週的變化還不足以下定論,因此須持續觀察。

五月 17, 2018 Off

【區塊鏈】比特幣在期貨市場不再孤單

By 豐彥編輯

去年12月彼特幣期貨正式在芝加哥交易所正式掛牌,如今加密貨幣交易量第二大的以太坊,也在英國金融行為監管局(FCA)的監督下,在一家倫敦的加密貨幣交易平台正式推出期貨。而該產品將讓投資人可以建立多頭或是空頭的倉位。

隨著比特幣期貨交易的開放,原本在交易所只能單純做多的投資人,在有了這項避險工具之後,讓比特幣交易不再只是單純的Buy & Hold,更多元的交易策略也能套用在比特幣上,讓交易市場也變得更為成熟。

為以太坊打開這道大門的是英國倫敦的加密貨幣交易平台Crypto Facilities 。在英國時間5月11日下午 4 點開始交易以太幣 (ETH) 衍生品合約,提供流動性的公司為芝加哥 Akuna Capital 和倫敦 B2C2 。

五月 14, 2018 Off

軟趴趴的數據 帶來軟趴趴的英鎊

By 豐彥編輯

川普和伊朗正式翻臉退出核協議後,和朝鮮卻準備上演和解戲碼討論半島無核化,先不說他的評價或支持率如何,但他肯定是近年最吸引全球目光的美國總統。好壞參半的消息,讓避險資產的黃金無用武之地,當然,黃金無做為,也是因為近期重新取回主導匯市的美元所帶來的影響。

五月 10, 2018 Off

【區塊鏈】Buy in May ?!

By 豐彥編輯

股票資深投資人都知道「Sell in May and go away」這句話,言下之意就是5月份的股市極不好操作,時候不要進入市場淌渾水。但是如果套用到加密貨幣身上,或許可以逆向思考一下。

加密貨幣跟股市有關連嗎?在2017年之前不是,因為過去的加密貨幣投資者並不思考金融市場的基本面,他們關注的是區塊鏈技術的未來性。但是隨著各國傳統交易所開放加密貨幣的衍伸性商品之後,越來越多的股票、期貨投資人也進入這個市場,於是他們把傳統的金融分析也帶到加密貨幣這個領域來。

五月 7, 2018 Off

美元多頭熄火 仍是匯市最強貨幣

By 豐彥編輯

聯準會的會後聲明顯然不像市場猜測般的強硬,委員們開始引用通膨對稱性的詞彙,市場將其解釋為聯準會將接受逐漸升高的通膨,而不對其做出政策上的調整,也因為如此,美元延續了三個星期的強勢走勢也暫時熄火。

四月 30, 2018 Off

匯市豬羊變色 資金回流美元

By 豐彥編輯

美國10年期公債果然不負重望的觸擊3字頭,美股因為財報週的庇佑,暫時還沒有大動作反應,但在匯市成為了反轉趨勢的一項關鍵因素。非美貨幣在上週全面貶值,資金回流美元之快,將美指由89.87快速推升並一度站上91.5,突破了中期的底部型態,與之相對的歐元則確立了頭部型態。

四月 26, 2018 Off

【區塊鏈】台積電大跌居然跟挖礦有關?!

By 豐彥編輯

台灣的半導體龍頭台積電在4月19日招開了法說會,會中下調年度營收直接導致隔日股價跳空大跌。當天外資也是大手筆的賣超7.1萬張,也創下近5年來外資在台積電單日最大的賣超量。智慧型手機的單量縮減,這是眾所皆知的,但是還有另外一個產業也影響到了台積電的營收,就是加密貨幣的礦機。

根據摩根史坦利的報告指出,智慧型手機的晶片領域佔台積電總營收的40%到45%。由於iPhone X的銷售是有目共睹的差,加上台積電法說會中提及的智慧型手機的晶片需求下修,也讓市場聯想iX將有可能停產,這便是導致台積電股票跳水,全球智慧型手機產業股價下跌的原罪。